美銀行業 - 銀行股再一獲青睞

信報財經新聞
P19 放眼國際 2009-07-03

銀行股再一獲青睞

　　美國銀行業在金融危機中雖受重挫，但經過數月來的掙扎，自上月起已重新成
為投資者追逐的目標，並獲得足夠的財力提前歸還政府的問題資產援助計劃
（TARP）資金。

　　上月初，美國參加壓力測試的十九家金融機構通過發行股票，共籌募到至少
650億美元的資金，加上通過發行無擔保債券和將優先股轉換成普通股，該批銀行
籌得資金總額達到850億美元，明顯高於美國監管機構的要求。分析表示，銀行重
新贏得投資者的青睞，是因為經濟繼續急墜的可能性不斷減小，而從市盈率看，許
多銀行變得都很便宜，因此其融資非常順利。

　　正是由於投資者超出預期的支持，以及逐步好轉的經濟數據，令金融監管機構
對銀行業在償還TARP資金後，因各種不利因素而再度陷入困境的擔憂減退，加上銀
行業在國會不斷遊說，美國政府終於批准了十家大型銀行償還680億美元的援助貸
款。對於這些銀行來說，政府接納還款，令他們如獲特赦，因為在TARP 實施過程
中，監管部門對受助銀行提出了多項嚴格監管要求，並干預了部分銀行的日常營運
業務，令其獨立經營的能力不再像以前那麼強勁。

文章編號: 200907033910079

信報財經新聞P19 放眼國際 2009-07-03
信用卡率先加息
　　美國國會為防銀行及信貸機構向客戶收取過高的費用，較早前已立例保護信用 卡消費者。但由於新措施要待明年2月始生效，金融機構已率先採取行動，趕在措 施生效前大幅提高信用卡利率。
　　目前美國金融系統將保護消費者的責任分散給多家機構負責，為簡化職責，使 監管更為有效，美國總統奧巴馬在本周二向國會提交設立消費者金融保護署的提 案，藉以創建一個新機構，擔當保護消費者的主要監管組織，並將負責推行近期通 過的信用卡法案，取締不平等的商業做法，包括限制貸款機構隨意提高風險借貸者 的利率。
　　不過，信用卡違約率持續大幅上升，迫使發卡機構提高信用卡利率。統計顯 示，美國6月的信用卡虧損率達空前的10.44%紀錄，而信用卡証券化商品的盈利率 則降至5%以下，成為十年來的最低水平，也是1998年11月以來首次低於這個門檻。 到了最近數月，美國信用卡的違約率升至新高紀錄，其中美國銀行從 4月的10.47% 升至5月的12.5%，美國運通銀行從9.9%升至10.4%，而萬事達卡發行量排名第一的 花旗銀行也從10.21%微升至 10.50%，　　因此，發卡機構均相繼提高信用卡利 率，希望自保之餘亦能提升獲利，同時也趕在政府的保護消費者措施生效前先行一 步。其中花旗率先宣布，在1月到4月間，凡是未能在月底前繳清全部帳款的花旗聯 名卡用戶，貸款利率平均上調3%至24%。摩根大通亦表示，從下月起若干信用卡用 戶每月的最低付款額將從未繳清餘額的2%提高至5%。對此，有議員表示發卡機構正 利用新法例生效前的空檔榨取客戶的金錢，實際上違反了有關法例的精神，聯儲局 應運用緊急權力加以限制。
文章編號: 200907033910078

信報財經新聞P19 放眼國際 2009-07-03
美銀行業求財若渴存戶收費激增
　　美國銀行業因受金融危機打擊而收入大減，各銀行一改以往在衰退期間不加費 的做法，目前正以各種名目提高服務收費，希望從普通帳戶下手，挽回在貸款和投 資方面的損失。其中曾接受政府援助的大型銀行，對普通帳戶的收費比小型銀行更 高出20%。此舉已引起聯儲局的注意，亦有議員提出收緊法例，打擊銀行濫收費用 的行為。
　　以往經濟衰退期間，美國銀行業從未提高普通帳戶的服務收費，但今次各銀行 雖然獲得政府的巨額援助，但仍然將大多數的服務收費保持於最高水平，同時還對 客戶透支等情況提高收費，令客戶需為存款及開支繳付更多費用，反映美國銀行業 正尋求任何可能的方法以取得收入，以抵銷在貸款及信用卡債務上的損失。經濟研 究機構Moebs Services創辦人默貝斯表示，經濟危機導致收入劇減，提高服務收費 已基本成為銀行和信貸機構挽回損失的手段。
透支費成重要收入
　　據銀行業調查機構Bankrate.com去年的調查顯示，美國銀行業每宗支票退回的 平均收費增至30美元，較前年上升2.5%；自動櫃員機的每次提款平均收費近2美 元，較前年提高10%；對於有息支票帳戶，戶主必須在戶口內保持平均3462美元的 最低存款額，則否需向銀行交付月費，這一存款額較前年上升了4%。該機構的金融 分析師麥克布賴德表示，支票退票費和自動櫃員機提款這類帶有懲罰性的收費，是 各類加費中最一致的。
　　此外，支票帳戶透支費已成為銀行重要收入來源，這種收費原是起一種警示作 用，但現在己變成銀行必不可少的盈利手段之一。據美國聯邦存款保險公司一項統 計顯示，銀行從帳戶存款餘額不足或透支所收取的費用，佔帳戶服務費總額的 74%。Moebs Services估計，各銀行收取每宗透支的費用中位數將從去年的25美元 增加至今年的26美元，令銀行業今年的透支收費總額達385億美元。
　　事實上，美國各銀行均積極提升透支收費。例如美國銀行在4月時曾考將該收 費增致39美元，較一般銀行十年前的收費高出一倍，但在受到消費者猛烈批評後， 收費才回復原來的35美元。花旗銀行去年亦把透支收費從30美元增加至34美元；而 富國銀行則將透支及帳戶餘款不足的最高收費從34美元增加至35美元。
表現猶豫害怕批評
　　不過，許多銀行對增加透支收費表示猶豫，因怕遭受來自美國政府的批評。針 對這個情況，美國部分銀行將以新方式增加收費，例如總部設在克里夫蘭的地區信 貸機構KeyCorp，就會對過去數月重複透支的客戶增加50美仙至1美元的收費，令透 支最高收費可達39美元；另一家在密歇根州及加州有龐大業務的信貸公司Comerica 則會推出遞增式收費結構，對重複透支的客戶增加收取2至3美元，令最高透支收費 額升至25至37美元不等。
聯儲局擬立例打擊
　　雖然美國銀行業曾作出申辯，表示增加收費是為了應對市場環境變化，但其加 費行為仍受到廣泛批評。美國消費者聯會表示，銀行通常在開戶時不向客戶解釋透 支消費規定，自行決定收取透支費，令客戶根本沒有選擇餘地，而美國十六家最大 型銀行中，亦沒有一家在收取透支費前徵得客戶同意。從整體角度觀察，美國最大 型銀行對普通帳戶的服務收費，目前亦是處於歷來最高水平，而且較小型銀行的平 均收費高20%。聯儲局已注意到銀行業這種收取高額費用的做法，並正考慮採用新 規定以打擊有關行為。多名國會議員亦表示會訂立新法例，強制銀行必須在收取費 用前知會客戶，同時提醒消費者必須提高警覺，避免透支。
文章編號: 200907033910077