P09 放眼國際 2008-07-01
信用卡收緊信貸 雙重打擊消費者
美國經濟放緩，信用卡公司為防壞賬增加，於是收緊持卡者的信用額。此舉除
打擊持卡者簽賬能力外，亦令其信用評分被降。由於信用評分與貸款利率掛鈎，評
分愈低利率便愈高，最終推高持卡者的息口負擔，令他們受到雙重打擊。美國朝野
為此對信用卡公司的不滿日益增加，國會內不少意見表示，應加速立法規管信用卡
業，以保護消費者權益。
當美國經濟仍然壯旺，房地產市場尚未崩潰時，美國消費者在有需要之際可透
過住宅資產信貸獲得資金，繳付諸如房屋維修和翻新、旅行度假或外出購物的開
支。但隨着樓市下滑，金融機構亦大幅降低消費者的住宅資產信貸上限，據美林的
統計顯示，今年首季美國證券和房屋總市值因樓價下跌而喪失了1.2萬億美元，在
此情況下，消費者透過住宅資產信貸能借到的款項亦只有2050億美元，較去年同期
急跌近60%。
尋求自保規避風險
沒有了住宅資產信貸這個重要貸款來源，美國消費者日益依賴信用卡作為支付
貸款的方式，據美林表示，近數月美國消費者的循環信貸，其中包括信用卡的使用
率較一年前急升了8%，這是七年來最高的增幅，同時亦遠高於2004至06年的2%至3%
經濟增長率。這個情況引起了信貸公司的擔憂，因為樓價下挫、商品價格飆升、就
業市場前景欠佳，令他們預期會有愈來愈多消費者不能如期償還貸款月費，因此紛
紛進行自我保護，設法規避可能面對的風險。
防持卡者過度消費
分析表示，信用卡公司為規避風險而最常用的其中一個方法是，降低持卡者的
信用額，意即減少他們以信用卡簽賬的數額上限。有專家表示，這個做法並不一定
是壞消息，因為他們相信此舉有助防止持卡者過度消費，純粹從經濟角度看，這是
對持卡者的最佳風險管理方法。
不過，許多持卡者並不知道自己的信用額被削，直至想以信用卡申請貸款購物
被拒時，才知道自己的簽賬能力下降，他們的消費力亦受到直接的打擊。
額度改變影響評分
令持卡者受到進一步打擊的是，在他們的信用額被降後，信用評分（credit
score）亦受到影響。舉例說，一名持卡者原來的信用額為1萬美元，而他的信用卡
欠款餘額是4000美元，信用卡公司因擔心他的還款能力，於是將其信用額一下子降
至5000美元，在此情況下，這名持卡者的信用卡使用率亦從原來的40%急升至80%，
發卡公司再以此計算他的信用評分，即使用率愈低，評分愈高，相反，使用率愈
高，評分就愈低。在此情況下，該持卡者雖然什麼也沒做，但信用卡使用率卻被大
幅提升，其信用評分亦因此被降。
分析指出，信用卡持卡者的信用評分被降後，他再以信用卡簽賬及進行貸款
時，就會被迫繳付更高的利率。例如一名持卡者以信用卡貸款2.5萬美元，計劃分
三十六個月還款。若他的信用評分介乎720至850，那麼他的貸款利率會被定為6.4
厘，每月因此需要還款765美元。但若他的信用評分降至690至 719，那麼他的貸款
利率會被調升至7.3厘，每月還款額亦被提升至776美元。若信用評分被進一步降至
500至589，貸款利率會被加至15厘，每月還款就增至866美元。
按美國貨幣審計局（the Comptroller of the Currency）規定，信用卡發卡
公司在改變任何條款前，例如降低信用額等，必須在事前十五天通知持卡者，但他
們毋須解釋有關改變將會對信用評分的影響。
分析指出，此舉令消費者自行承擔了解新利率變化的責任，因此他們再借貸時
必須注意應繳的利率，否則受害的將是自己。
文章編號: 200807013910054
--------------------------------------------------------------------------------
本內容之版權由相關傳媒機構 / 版權持有人擁有。除非獲得明確授權，否則嚴禁
複製、改編、分發或發布本內容。版權持有人保留一切權利。本內容經慧科的電子
服務提供。
圖片 1
< 1/1 >
請點擊圖片放大或
下載
信報財經新聞
P09 放眼國際 2008-07-01
手續費損零售業
除了貸款利率外，美國消費者在使用信用卡消費時，其實還繳付了許多無形的
費用，例如他們到油站入油，若以信用卡結賬，發卡公司會向汽油零售商收取被稱
為「交換費用」（interchange fees）的手續費，美國消費者每年為此繳付的金額
就高達500億美元。一名店東就表示，這個收費實際上是「隱藏稅」（hidden
tax），讓信用卡公司從能源危機中直接壓榨金錢。
「交換費用」最先由Visa和MasterCard訂定及收取，並獲得夥伴銀行的大力支
持。雖然是一項定額收費，但隨着商品價格的上升，有關費用的實際數額亦跟隨上
漲，並最終令零售商的利潤受損，其中以便利店所受打擊最為沉重，因為這些商店
都是經營成本高，但利潤卻極低。
美國全國便利店協會表示，在2007年，信用卡公司從便利店收取了76億美元的
手續費，比便利店業同年賺到的34億美元盈利還要多近一倍。今年的情況預計將更
嚴重，信用卡公司要向每加侖汽油收取10美仙的手續費，但油站售油的利潤每加侖
只是11美仙。
為此，美國一些油站已宣布只收現金，不接受車主以信用卡繳付油費，另有店
東計劃後天趁獨立日前夕，在加州舉行示威，抗議信用卡公司手續收費過高。而兩
家最大的發卡公司Visa和MasterCard亦受壓要削減收費。Visa上周已表示，會自本
月18日起對「交換費用」進行結構性修改，駕車人士以信用卡繳付油費，無論數額
多少，每次交易的手續費上限會定在95美仙，並在10月對所有的信貸處理進行全面
的修改。
文章編號: 200807013910055
--------------------------------------------------------------------------------
本內容之版權由相關傳媒機構 / 版權持有人擁有。除非獲得明確授權，否則嚴禁
複製、改編、分發或發布本內容。版權持有人保留一切權利。本內容經慧科的電子
服務提供。
圖片 1
< 1/1 >
請點擊圖片放大或
下載
信報財經新聞
P09 放眼國際 2008-07-01
議員呼籲立法規管
信用卡公司的許多經營手法，已引起美國各界的關注和不滿。有評論指出，美
國聯邦儲備局近期一再減息以刺激經濟，但信用卡公司卻反其道而行，以各種名義
提升持卡者的貸款利率，就連那些準時償還貸款月費的人士亦未能幸免，直接打擊
民眾的消費意欲。
面對這個情況，聯儲局近期作出罕有行動，高調批評信用卡公司的經營手法，
指其對消費者不公平，部分甚至有欺騙的成分，並作出建議，要加強對信用卡業的
規管。不過，美國部分國會議員指出，聯儲局的行動過慢，待他們制訂監管規則
後，對大多數消費者來說可能已太遲，幫助亦可能太小，例如聯儲局曾提出要改革
按揭規則，但說了一年，有關提議至今還未能落實。
此外，這些國會議員指出，聯儲局雖然可以制訂改革規則，但同時亦可取消規
則。因此他們呼籲，應由國會表決法案，對消費者進行保護，並強調目前已有廣泛
的民意基礎，國會內無論共和或民主兩黨，或社會上的眾多消費者組織，均大力支
持立法嚴格規管信用卡公司，相信有關法案一經提出，很快便能獲得通過。
文章編號: 200807013910056
--------------------------------------------------------------------------------
本內容之版權由相關傳媒機構 / 版權持有人擁有。除非獲得明確授權，否則嚴禁
複製、改編、分發或發布本內容。版權持有人保留一切權利。本內容經慧科的電子
服務提供。
圖片 1
< 1/1 >
請點擊圖片放大或
下載
沒有留言:
張貼留言